道纳出海产融整体解决方案
与落地方案

中国制造企业出海，缺的往往不是产品，而是三样东西：拿得到的海外订单、看得懂订单的资金、管得住资金去向的风控。年流水 10 亿至 100 亿元的中型出海企业最为典型：规模已经足以承接海外项目，却还进不了大型银行的标准化授信，也难以独立搭建海外渠道。

道纳的方案是把这三样东西放进一个平台里：

• 订单与场景由道纳打通：中东、北非工程项目的总包与业主渠道，以及装备在工程现场的作业任务；
• 资金由资金方提供并决策：资金定向投给具体订单、产能与装备，不做脱离项目的资金池；
• 风控由双方共建的平台承担：企业准入、监管账户、物流节点、数字仓单与投后预警全流程闭环，每一笔资金都对应可核验的订单、货物或资产。

合作的原则与洽谈中双方确认的一致：绑定真实产业场景，不做纯放贷；先以具体项目交易推动，跑通后再完善系统与股权合作。

3.1 一个平台、两条业务线、五个板块

合作通过双方在香港设立的合资平台公司展开，按项目设立项目公司（SPV）。

3.2 产融业务线的资金闭环

一笔资金从准入到回收经过九个环节，每个环节都留有单据与数据：

1. 企业申请：提交财务报表、银行流水与海外订单；
2. 诊断与准入：企业诊断加准入闸门检查，订单须经海外买方或总包方核实；
3. 投委会决议：双方对等委派委员，全票通过方可立项；
4. 合同与监管账户：签署投放合同，开立并接入监管账户，业务流水全部进入监管账户；
5. 分节点放款：每笔拨付对应一个已完成的物流节点或一张已质押的数字仓单；
6. 物流节点跟踪：采购、生产、发运、清关、交付五个节点由物流方回传单据；
7. 数字仓单与货权：仓单登记、质押、解押全程留痕，货物状态可查；
8. 回款与偿还：买方回款进入监管账户，按到期先后优先偿还；
9. 投后与预警：流水、节点、回款、集中度与币种错配持续监控，触发预警后指派处置。

3.3 矿产与黄金资产线的闭环

矿权与项目公司 → 矿山建设与集采 → 开采与选冶（银铜精矿回运境内冶炼） → 精炼与托管 → 资产锚定与对冲 → 持牌机构证券化发行 → 资金回投下一期开发。

两条做法贯穿始终：投资人的权益落在持证项目公司的股权或具体合同上；锚定资产只认已精炼并由合格机构托管的实物黄金，储量与收益权单列、不混同计量。

3.4 风控体系

风控由四层组成，前三层在资金出去之前起作用：

十二条闸门如下，其中十条事后无法补救，任何人不能跳过：

• G-01准入材料完整不可豁免
• G-02订单已核实不可豁免
• G-03投委会决议有效不可豁免
• G-04监管账户已接入不可豁免
• G-05拨付对应节点或仓单不可豁免
• G-06资金方准入核实不可豁免
• G-07资金到位前不收费不可豁免
• G-08单一企业集中度可由投委会豁免
• G-09币种错配可由投委会豁免
• G-10矿点许可证与储量不可豁免
• G-11锚定资产须托管与估值不可豁免
• G-12持牌导出、境内投资者不得进入不可豁免

3.5 数字化平台

平台已建成并完成全流程验收，资金方、产业平台、出海企业、物流方、装备运营方、矿山公司、托管机构与发行机构各自以独立账号登录，只看到与本机构相关的项目与数据。主要功能：

• 工作台与控制台：组合总览按板块、领域、企业展开，图表可点击直达明细；
• 目标企业库：名单导入、系统初筛、人工入围、补充资料、转入准入；
• 项目全流程：准入、投委会表决、监管账户与流水对账、拨付、物流与仓单、收费、文件；
• 预警中心：自动重算、指派处置、结果留痕；
• 装备运营：台账、按任务计费、利用率、回款率、坏账率与残值，供融资租赁与资产证券化评估；
• 矿产与黄金资产：逐矿核实、储量报告、开发里程碑、黄金批次、独立估值、锚定资产、对冲敞口、发行数据包；
• 留痕：所有操作与闸门判定记录在案，不可修改。

4.1 第一批目标企业库

第一批名单覆盖新能源车辆、工程设备、工业机器人三个领域，已全部导入平台并完成系统初筛：

候选企业按领域分布：新能源车辆 2,664 家（40 分以上 841 家）、工程设备 1,536 家（179 家）、工业机器人 726 家（291 家）；集中在江苏、山东、广东、浙江、上海、湖北。

人工初筛的方法：从 40 分以上的 1,264 家开始，逐家补充三项资料——年流水是否在 10 亿至 100 亿元之间、是否已有出口业务及市场、是否有在手或可承接的海外订单。三项都满足的入围，转入准入流程。

4.2 首批试点领域建议

建议首批聚焦两个细分领域，原因是它们与道纳已有的中东场景直接衔接：

1. 工程设备：中东在建工程项目对工程机械、高空作业设备有持续需求，企业可以同时走 B 板块（设备供货订单）与 C 板块（装备按任务计费运营）；名单中的 2,299 家场景方可作为装备运营的任务来源。
2. 新能源商用车：中东物流、园区与工程现场的新能源物流车、自卸车需求，配套补能与二手重整，适合 C 板块的全生命周期运营。

工业机器人领域保留为第二批，先从中东工程现场的幕墙安装、焊接等场景切入。

4.3 分阶段推进

1. 01第 1 个月

   试点准备

   • 双方确认合作框架、投委会规则与个性化风控要求，平台按确认结果完成配置；
   • 完成第一批名单中 40 分以上企业的人工初筛，确定首批 20–30 家入围企业；
   • 确定首批 1–2 个试点领域与监管账户合作银行。

   阶段成果入围企业清单、试点领域、平台风控规则定稿。

2. 02第 2–6 个月

   首批试点

   • 入围企业补齐资料、完成诊断与准入，首批 5–8 家提交投委会；
   • 中东基建供应链完成 3–5 单"合同—采购—发运—收款"闭环；
   • 在迪拜在建项目开展 3 个月装备运营试点，积累利用率与回款数据；
   • 完成首批矿点的许可证与储量核实。

   阶段成果首批放款与回款流水、装备运营数据、矿点核实结论。

3. 03第 6–9 个月

   平台设立与资金对接

   • 设立香港合资平台公司，持牌管理人到位；
   • 以试点流水和运营数据对接银行授信、融资租赁与私募信贷；
   • 平台接入监管银行流水与物流数据。

   阶段成果合资平台运营、第一笔外部资金按项目投放。

4. 04第 9 个月起

   规模化

   • 从第二批名单与工业机器人领域扩展入围企业；
   • 复制装备运营试点到更多中东项目；
   • 推进黄金资产的合规证券化。

   阶段成果多领域、多项目并行的组合，按季度向投委会与海外资金方报送投后报告。

4.4 双方分工

道纳设关系经理一名，作为与资金方的固定对接人，负责额度沟通、投后报送与资方确认事项的跟进。

4.5 首年工作目标

• 目标企业初筛12,086家第一批全部完成人工初筛
• 入围企业不少于100家
• 完成准入并投放15–20家
• 中东供应链闭环订单不少于10单
• 装备运营试点不少于30台套1 个项目
• 矿点至少1个矿点立项，完成首批核实

上述工作以项目为单位推进，费用安排在具体项目协议中约定：道纳的服务费按实际完成的服务与项目进度收取，资金到位前不收取任何费用；合资平台的收益按双方出资与运营贡献在合资协议中约定。凡支付给第三方机构或主管部门的费用，包括审计、评估、律师、认证与登记规费，均由项目方据实结算，不属于合作双方的收费项目。

1. 双方团队线下会面，确认合作框架、投委会规则与风控要求；
2. 平台按资金方的架构图与要求完成演示和配置；
3. 资金方补充推荐的企业名单，与第一批目标企业库合并后共同确定首批试点领域。